6月25日，国家粮油信息中心召开视频会议，与会专家介绍了2018年国产菜籽产量、菜籽行业变化、菜籽收购价格、近几年菜籽进口情况及后市进口形势展望等，我们整理了其中的主要观点，供投资者参考。

国产菜籽方面，2018年我国油菜籽产量继续下降，油菜籽减产的原因一方面是因为长江流域菜籽种植面积下降，另一方面是因为产区在种植收割期间遭遇不利天气，菜籽单产和质量下降。国内菜籽产业发生一些变化：产区大中型油菜籽加工企业被迫转型或者长期处于停产状态，农村榨油作坊数量和规模企业的浓香菜油生产线数量大幅增加，并成为国产油菜籽加工行业的主力军。菜籽收购价格来看，预计今年菜籽收购价格将维持高位运行。

进口菜籽方面，2017/18年度我国菜籽进口量预计在430万吨左右，2018/19年度国内菜籽进口量有望继续增加，预计将达到460万吨，受全球菜籽产量制约，国内菜籽进口量大幅增加可能性较小。另外，从全球菜籽的贸易格局来看，菜籽出口国有限、进口国较多，导致全球油菜籽贸易市场竞争激烈，也制约着我国菜籽进口量的增加；而2018/19年度全球菜籽供应偏紧，进口菜籽和进口大豆价差扩大，可能进一步抑制我国进口菜籽的增加。

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6月25日，国家粮油信息中心召开视频会议，与会专家介绍了2018年国产菜籽产量、菜籽行业变化、菜籽收购价格、近几年菜籽进口情况及后市进口形势展望等，我们整理了其中的主要观点，供投资者参考。

1.2018年国产油菜籽购销情况

1.1    产量

2018年我国油菜籽产量继续下降：官方和USDA预测国内菜籽产量在1000万吨以上，国内资讯机构大多预测油菜籽产量在400-600万吨，个别专家预测油菜籽产量在300万吨左右。

2018年国内油菜籽减产的原因：

（1）油菜种植面积继续下降。长江流域菜籽种植面积下降幅度较大，西南地区油菜种植面积稳中有增。

（2）去年冬天和今年春天，四川及长江流域部分产区油菜受冻，单产下降。

（3）菜籽收割期间，长江流域出现几次强对流天气，造成菜籽产量和质量下降。

冬播油菜种植及生长期间的气象条件

?  有利的气象条件：

（1）去年油菜播栽期间，主产区大部光、温、水条件适宜，利于油菜播种出苗和移栽成活。

（2）油菜开花结荚期，雨日少、光热足，利于油菜产量形成，油菜病虫害发生程度总体偏轻。

?  不利气象条件：

（1）秋播期：安徽、湖北、湖南北部和四川盆地东部等地的部分地区，持续阴雨导致油菜播期延迟、出苗率低。

（2）冬季：主产区阶段性低温雨雪天气，导致部分地区的油菜受冻。

（3）5月上中旬：主产区遭受强降水影响，导致菜籽收晒。

油菜籽播种生长期间有利和不利气象条件共存，但不利条件影响更大。

1.2    现货市场的变化

今年菜籽购销市场出现一些新变化：

（1）贸易商和油厂收购观望心理较强，菜籽购销市场相对平静。造成该现象主要有三个原因：一是贸易商和企业普遍缺乏资金；二是国产菜籽油需求不足，油厂压榨国产菜籽亏损，收购积极性不高；三是菜籽收购价格较高，大的菜籽用户减少，菜籽销售困难。

（2）贸易商在销售新产菜籽时，掺兑低价进口菜籽和内蒙古产菜籽。

（3）菜籽大贸易商明显减少，菜籽库存一直保持较低数量。

临储菜籽收购政策取消，我国油菜籽产业发生了颠覆性的变化：

（1）菜籽主产区规模化企业压榨国产油菜籽严重亏损，加上产量下降、收购困难，产区大中型油菜籽加工企业被迫转型或者长期处于停产状态，部分企业破产倒闭。

（2）浓香型菜籽油消费需求增加，导致农村榨油作坊数量和规模企业的浓香菜油生产线数量大幅增加，并成为国产油菜籽加工行业的主力军。

（3）临储菜籽收购政策取消后，油菜籽种植面积和产量大幅下降。随着菜籽收购价格的大幅提高，未来几年我国油菜种植面积有望出现止跌回升的局面，但受菜籽种植和收获机械化程度低以及劳动力成本不断提高影响，菜籽种植面积和产量大幅增加的可能性不大。

我国各类油菜籽压榨企业占比：

（1）乡村小作坊收购菜籽及使用农民兑换的菜籽榨油占比50-55%；

（2）规模企业收购菜籽及使用农民兑换的菜籽生产浓香型菜籽油占比40-45%左右；

（3）规模企业使用收购及兑换的菜籽加工普通菜籽油占比5%左右。

1.3    价格

2018年国产菜油生产成本：

（1）按照湖北地区含油率37%的菜籽（出油率35%、出粕率60%）收购价格5200元/吨、菜粕销售价2500元/吨计算，国产四级菜籽油生产成本在10000元/吨左右。

（2）按照四川地区含油率38%的菜籽（出油率32%、出饼率65%）收购价格5400元/吨、机榨饼价格1800元/吨计算，浓香型菜籽油生产成本在14000元/吨左右。

今年菜籽收购价格将维持高位运行：

（1）今年菜籽种植面积下降，尤其是长江流域下降幅度较大，加上普遍受灾，夏收油菜籽产量明显下降，农户惜售心理较强，菜籽收购价格将维持高位运行。

（2）监测显示，今年湖北地区菜籽开秤收购价格集中于4800-4900元/吨，但很快就上涨至5000元/吨，目前湖北湖南地区收购价格集中于5200-5300元/吨，江苏安徽地区收购价格集中于5000-5200元/吨，预计后期价格将在5100-5400元/吨之间震荡运行。

（3）监测显示，目前云南地区菜籽收购价格集中于5200-5300元/吨，贵州地区收购价格集中于5300-5400元/吨，后期收购价格可能会上涨至5500-5600元/吨。

（4）官方数据显示，今年四川菜籽产量超过250万吨，但实际产量远低于官方数据，而且产量较去年下降，加上需求较好，菜籽开秤价格集中于5400-5500元/吨，预计后期四川菜籽价格将在5400-6000元/吨之间运行。

2.2018年油菜籽进口情况展望

我国菜籽只允许自加拿大、澳大利亚、蒙古、俄罗斯进口。

2015-2016年我国菜籽进口量减少的主要因素有三个：一是临储菜油的集中拍卖，市场供应量大幅增加；二是2016年国家质检总局要求提高进口加拿大菜籽的质量标准；三是国内菜油价格较低使得进口菜籽压榨利润较差。2017年我国油菜籽进口量达到475万吨，其中沿海地区进口菜籽457万吨，内蒙地区进口菜籽18万吨。

2017年6月至2018年3月我国累计进口油菜籽363万吨，高于上年同期的309万吨，同比增加54万吨，预计4-5月份进口菜籽到港70万吨左右，低于上年同期的85万吨，进口菜籽压榨利润好可能刺激后期进口量增加。2017/18年度我国菜籽进口量预计在430万吨左右。

2018/19年度国内菜籽进口量有望继续增加，预计2018/19年度我国菜籽进口量将达到460万吨，菜籽进口量大幅增加的可能性不大，主要是因为全球菜籽产量有限，预计2018/19年度加拿大菜籽种植面积下降7%左右，而欧盟受天气影响，菜籽产量也出现下降。

从全球菜籽的贸易格局来看，出口国来看，加拿大是菜籽的主要出口国，出口量占全球菜籽出口总量的2/3左右，乌克兰种植非转基金菜籽，主要出口至欧盟；进口国来看，欧盟每年的菜籽进口量在400万吨以上的水平，日本菜籽进口量在250万吨左右、墨西哥的菜籽进口量也在200万吨左右。菜籽出口国有限、进口国较多，导致全球油菜籽贸易市场竞争激烈，也制约着我国菜籽进口量的增加。另外，2018/19年度全球菜籽供应偏紧，进口菜籽和进口大豆价差扩大，也可能进一步抑制我国进口菜籽的增加。